Основная цель государства — добиться того, чтобы уровень благосостояния населения был высоким, а инфляция — низкой. В РФ за это отвечает в первую очередь Центробанк. Выполняет ЦБ свою задачу, применяя разные инструменты, главный из которых — ключевая ставка. Ее изменение оказывает прямое влияние на проценты по депозитным счетам и кредитам, курс нацвалюты и пр.
- Ключевая ставка ЦБ: какое влияние оказывает на экономику
- Как влияет на кредиты и банковские вклады
- На что еще влияет
- Как меняется ставка
- Уровень ставки ЦБ РФ на сегодня в 2022 году
- Снижение ставки
- Что будет с ипотекой после снижения
- Уменьшение ключевой ставки — что станет с процентными вкладами
- Что будет с курсом рубля после снижения ключевой ставки
- Прогноз по ключевой ставке — мнение экспертов
Ключевая ставка ЦБ: какое влияние оказывает на экономику
Деньги, выдаваемые в кредит клиентам, в большинстве случаев банки в России берут в Центробанке, при этом платят ему определенный процент. Он определяется ключевой ставкой. При повышении ключевой ставки ЦБ банки также повышают проценты по кредитам, при снижении, соответственно, уменьшают.
Процент у банков всегда выше, чем ключевая ставка ЦБ. Ведь этим финансовым учреждениям также нужно зарабатывать на кредитах.
Как влияет на кредиты и банковские вклады
При очень высокой ставке у многих обычных людей и предпринимателей в первую очередь теряется возможность брать кредиты. Это начинает тормозить экономику страны. От ключевого процента зависят:
- развитие и расширение бизнеса в государстве;
- покупательная способность населения.
Интересно! Фиатная валюта — плюсы и минусы
В случае повышения ставки:
- дорожают кредиты;
- дорогие ссуды провоцируют предпринимателей поднимать цены на продукты и услуги;
- растет безработица, поскольку новые предприятия бизнесменам открывать не на что.
Инфляция в стране снижается только примерно через полгода после поднятия ставки.
Повышает ставку ЦБ обычно для стабилизации экономики государства. Это предотвращает ситуацию, когда набравшие кредитов по низким ставкам люди, забывшие о рисках, не могут их погасить.
При уменьшении ставки:
- кредиты становятся более дешевыми;
- предпринимательство развивается;
- уровень безработицы снижается;
- увеличивается потребительский спрос;
- цены начинают расти;
- падают проценты по депозитам.
Интересно! Будет ли дефолт в 2022 году в России и что делать россиянам
Цены на продукты и услуги при снижении ставки растут медленнее, чем при повышении. Ставка часто снижается ЦБ именно для сдерживания инфляции.
На что еще влияет
Также ставка, определенная Центробанком, влияет на курс рубля. На ее основе экономисты прогнозируют падение/рост национальной валюты. При снижении ставки обычно снижается и курс рубля. Банки начинают занимать у ЦБ больше долларов/евро и другой валюты. В результате на рынок вливается больше рублей, что провоцирует падение курса.
При необходимости укрепить рубль ЦБ повышает ставку. Получать доход на разнице стоимости валют становится невыгодно, банки начинают скупать рубли обратно, курс нацвалюты растет.
Как меняется ставка
Динамика изменения ключевой ставки ЦБ в РФ в обычное время невысока. Согласно правилам, Центробанк повышает/понижает ее до 8 раз в год. Предварительно специалисты ЦБ тщательно анализируют российскую и мировую экономику:
- оценивают темпы инфляции;
- смотрят, насколько быстро развивается экономика страны.
Также ключевая ставка определяется ситуацией на рынке валют.
В случае неожиданного изменения экономического положения в стране или в мире ключевая ставка ЦБ РФ может быть повышена/понижена в экстренном порядке.
Уровень ставки ЦБ РФ на сегодня в 2022 году
В 2021 г. ключевая ставка в РФ была очень невысокой — можно сказать, самой низкой с 2014 года. На декабрь 2021 года она находилась на уровне 8,5%. В середине февраля 2022 г. ЦБ поднял ставку до 9,5%. После начала событий на Украине, 28 февраля ставка была резко поднята до 20%.
Однако уже 8 апреля ЦБ снизил ключевой процент до 17%. В результате снизили процент по кредитам и депозитам и банки. Следующее заседание Центробанка по изменению ключевой ставки было назначено на 29 апреля, итогом стало понижение до 14%.
| Таблица изменений ключевой ставки ЦБ | |
|---|---|
| Декабрь 2021 г. | 8,5% |
| 14 февраля 2022 г. | 9,5% |
| 28 февраля 2022 г. | 20% |
| 8 апреля 2022 г. | 17% |
| 29 апреля 2022 г. | 14% |
Если судить по истории изменений, самой низкой ключевая ставка ЦБ была в марте 2021 года. Тогда ее значение было равно 4,5%.
Снижение ставки
Как дальше будет происходить изменение ключевой ставки ЦБ, пока неизвестно. Однако уже с 8 апреля 2022 г. российские экономисты начали давать прогнозы о ее дальнейшем снижении. Не изменилось мнение специалистов и до настоящего момента.
Как считают эксперты, инфляцию в России слишком сильно сдерживать необходимости уже нет. Цены, согласно результатам проведенных экспертами анализов, в конце апреля растут в 5 раз медленнее, чем в начале. Если в марте прогнозы по инфляции составляли 18,3%, то сегодня эта цифра снизилась до 12,5%. К тому же укрепился и курс рубля. Поддерживать национальную валюту большой ставкой особой необходимости уже нет.
Что будет с ипотекой после снижения
Помимо снижения ключевой ставки, в России будет снижена и ставка по льготной ипотеке. Сейчас она составляет 12%. Но по предложению Путина ее, по всей вероятности, вскоре снизят до 9%. Как считает президент, это будет стимулировать строительство и сделает жилье более доступным для граждан. Снижение продиктовано необходимостью: после повышения ставки по ипотеке с 7 до 12% в начале апреля в банки поступило на 24% меньше заявок на такую ссуду.
По мнению экспертов, даже в случае понижения ставки до 9% спрос на ипотеку в стране все же будет сниженным. Ведь еще недавно 9% в некоторых банках были ценой обычной рыночной, а не льготной ипотеки. Эффект от улучшения условий кредитования будет приглушен еще и высокими ценами на жилье.
Не ожидается в России роста спроса и на обычную ипотеку. Когда ставка поднялась до 20%, эксперты предрекали едва ли не полное исчезновение таких кредитов в России, ведь брать долгосрочные ссуды при повышении ставки очень невыгодно. Однако снижение ключевого процента ЦБ дало надежду на то, что россияне и далее будут продолжать брать ипотеку. Единственное — эксперты не советуют заключать такой договор с банком сейчас без крайней необходимости. Людям, решившим взять ипотеку, стоит подождать дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ.
То же самое касается кредитов. С их оформлением стоит подождать. Многие банки сегодня предлагают кредиты под 14-16% годовых. То есть даже ниже ставки ЦБ. Если такой кредит будет одобрен, о его оформлении, возможно, стоит подумать.
Уменьшение ключевой ставки — что станет с процентными вкладами
Ставки по депозитам начинают падать обычно еще до прогнозируемого решения ЦБ о снижении ключевой ставки. На колебания ключевого процента депозиты реагируют гораздо быстрее кредитов. Ставки снижаются с начала апреля и, по мнению экспертов, этот процесс будет продолжаться и дальше.
В марте после повышения ключевой ставки до 20%, процент по депозитам резко вырос с 7,7% до 20,5%. Позже процент начал постепенно снижаться. На конец апреля ставка по депозитам составляет в среднем 15-19%. При этом чем дольше срок вклада, тем меньший процент предлагают банки.
История изменения ключевой ставки ЦБ за последние месяцы показывает, что она будет с большой долей вероятности снижаться. В этом случае банки будут уменьшать и процент по депозитам.
Что будет с курсом рубля после снижения ключевой ставки
Само по себе укреплению национальной валюты снижение ставки ЦБ не способствует. На настоящий момент курс рубля находится в широком диапазоне 70-80 руб. за доллар. Возможно, снижение ставки приостановит укрепление нацвалюты. Однако, по прогнозам экспертов, шансов подняться выше 80 руб. у доллара на настоящий момент нет.
Прогноз по ключевой ставке — мнение экспертов
По словам банковских экспертов, спрогнозировать ключевую ставку ЦБ на весь 2022 год невозможно. Каким будет график изменений, пока неизвестно. На процент ЦБ оказывает влияние огромное количество факторов, ставка позволяет реагировать на малейшие изменения в микро- и макроэкономике страны. Внешнеполитическая ситуация же в России сегодня очень нестабильна.
Тем не менее, как считают многие эксперты, уже в скором времени ставка упадет до 12%. К началу же 2023 года ключевой процент ЦБ может вернуться к уровню середины февраля этого года, то есть до 9,5%. До конца года, по прогнозам, ЦБ предпримет еще несколько шагов для снижения. При этом график изменений ключевой ставки в РФ будет плановым.
Прогнозы по темпам снижения существуют разные. Управляющий директор «Газпромбанка» Егор Сусин полагает, что в дальнейшем динамика изменения ключевой ставки ЦБ упадет. Игорь Рапохин, старший стратег SberCIB Investment Research, считает, что уже в июне ставка снизится до 10%.
Ключевая ставка ЦБ РФ — важный фактор, оказывающий огромное влияние на финансовый рынок в России. Тем, кто хочет взять кредит или положить деньги на депозит в 2022 году, следить за ее изменениями нужно обязательно. Снижение ставки создаст более благоприятные условия для оформления кредитов в банках, но снизит возможные доходы от депозитов.
